1. ¿Tiene un fondo de emergencia?
Antes de invertir, mantenga suficiente efectivo en una cuenta de ahorro con disponibilidad inmediata para cubrir entre tres y seis meses de gastos esenciales. Ese fondo paga una caldera estropeada, la reparación de un coche o un periodo entre dos empleos, de modo que nunca se vea obligado a vender inversiones tras una caída para pagar una factura.
Calcúlelo a partir de lo esencial, no del gasto total: alquiler o hipoteca, facturas, comida, transporte, seguros y pagos mínimos de deudas. Por ejemplo, si lo esencial suma 1.800 $ al mes, tres meses son 5.400 $ y seis meses son 10.800 $.
Apunte a la parte alta si sus ingresos son irregulares, es autónomo o hay otras personas que dependen de usted. Tres meses pueden bastar si tiene un empleo estable y una pareja con ingresos propios. Muchos países cuentan con servicios gratuitos e imparciales de orientación financiera, a menudo respaldados por el gobierno, con herramientas de presupuesto que ayudan a calcular una cifra.
2. ¿Ha pagado las deudas caras?
Pague las tarjetas de crédito, los descubiertos y otras deudas con intereses altos antes de invertir. Los intereses que ahorre son una rentabilidad segura, mientras que la rentabilidad de las inversiones no lo es. Si su tarjeta cobra muchos más intereses de lo que es probable que rindan las inversiones, cada fracción de dinero que invierta en su lugar le está costando.
Suponga que debe 3.000 $ en una tarjeta de crédito con una TAE del 22 %. Si los deja un año, pagaría aproximadamente 660 $ en intereses. Si invierte esos mismos 3.000 $ y crecen un 5 % ese año, ganaría unos 150 $. Pagar la tarjeta le deja unos 500 $ mejor, y ese resultado no depende de los mercados.
No todas las deudas funcionan así. Una hipoteca o un préstamo con intereses bajos normalmente no necesita saldarse antes de invertir, y en algunos países los préstamos de estudios funcionan de forma bastante distinta de las deudas ordinarias. La regla general es comparar el tipo de interés de la deuda con lo que podría esperar de forma realista de las inversiones, después de comisiones. Compruebe su propio tipo en su último extracto.
3. ¿Sabe para qué invierte?
Anote cada objetivo con un importe aproximado y una fecha. «Jubilarme con comodidad» es un deseo. «15.000 $ para la entrada de una vivienda dentro de ocho años» es un objetivo que se puede planificar. Sus objetivos determinan cuánto riesgo puede asumir, qué cuenta utilizar y cómo sabrá si va por buen camino.
Objetivos distintos suelen requerir bolsas distintas. El dinero para una entrada dentro de cinco años y el dinero para la jubilación dentro de 30 no suelen invertirse del mismo modo, porque el primero tiene mucho menos tiempo para recuperarse de una caída.
También ayuda preguntarse si un objetivo requiere invertir. Si está ahorrando para algo que ocurrirá en uno o dos años, una cuenta de ahorro suele ser el mejor lugar. Invertir tiene más sentido para objetivos que están a varios años de distancia.
- ¿Para qué es? Sea concreto: jubilación, una entrada, matrículas escolares, un fondo general a largo plazo.
- ¿Cuánto necesitará? Una cifra aproximada basta. Puede afinarla más adelante.
- ¿Cuándo lo necesitará? Este será su horizonte temporal (paso 4).
- ¿Qué flexibilidad tiene? ¿Podría esperar uno o dos años más si los mercados estuvieran bajos?
4. ¿Durante cuánto tiempo puede mantener el dinero invertido?
Invierta solo dinero que pueda dejar sin tocar al menos cinco años. Los precios de las acciones pueden caer bruscamente y tardar años en recuperarse, por lo que un plazo más corto aumenta la probabilidad de que tenga que vender con pérdidas. Cuanto más tiempo pueda esperar, más tienden a compensarse las subidas y bajadas de una cartera.
Cinco años es un mínimo, no una garantía. A veces los mercados han tardado más que eso en volver a un máximo anterior. Por eso el riesgo que asuma también debería reducirse a medida que se acerca su fecha límite.
Piense si podría necesitar parte del dinero antes de lo previsto. Si hay una posibilidad real, mantenga esa parte en ahorros. Nuestra guía sobre tolerancia al riesgo muestra cómo encaja el horizonte temporal con las demás partes de decidir cuánto riesgo asumir.
5. ¿Está aprovechando las pensiones y las cuentas con ventajas fiscales?
Compruebe que aprovecha cualquier plan de pensiones de empresa y las cuentas con ventajas fiscales a su alcance antes de destinar dinero a una cuenta ordinaria sujeta a impuestos. En muchos países, las aportaciones a pensiones tienen desgravación fiscal y a veces aportaciones adicionales del empleador, y algunas cuentas de ahorro o inversión permiten que el crecimiento y los ingresos se acumulen con pocos impuestos o ninguno.
Qué cuenta le conviene depende de su situación fiscal, de dónde viva y de cuándo vaya a necesitar el dinero. Si tiene dudas, un asesor financiero autorizado puede ayudarle, y en muchos países hay orientación gratuita respaldada por el gobierno sobre pensiones.
Planes de pensiones de empresa
Si trabaja por cuenta ajena, su empleador puede ofrecer un plan de pensiones de empresa y aportar también, y en algunos países está obligado a hacerlo. Algunos empleadores aportan más si usted también lo hace. Rechazar ese extra es como rechazar parte de su sueldo. Su empleador o las orientaciones oficiales de su gobierno pueden indicarle las normas sobre aportaciones donde vive.
Planes de pensiones personales
En muchos países, el dinero que aporta a una pensión tiene desgravación fiscal, de modo que parte de lo que habría pagado en impuestos va a su pensión. La contrapartida es que normalmente no puede retirar el dinero hasta una edad mínima fijada por ley. Consulte las normas vigentes y esa edad en la agencia tributaria de su país o en la información oficial sobre pensiones.
Cuentas de inversión con ventajas fiscales
Algunos países ofrecen cuentas que permiten invertir hasta un límite anual sin pagar impuestos por el crecimiento o los ingresos, o con los impuestos aplazados hasta que se retire el dinero. Que se pueda retirar libremente depende de la cuenta. Los límites y las normas cambian de vez en cuando, así que consulte las cifras vigentes en la agencia tributaria de su país.
6. ¿Sabe cuánto pagará en comisiones?
Sume todos los costes antes de invertir: la comisión de plataforma o de gestión, los gastos corrientes de los fondos que contiene y cualquier comisión de operación, de salida o de traspaso. Después convierta el total en dinero para su importe. Un total del 1 % anual sobre 10.000 $ son 100. $ que se cobran tanto si los mercados suben como si bajan.
Las comisiones se acumulan igual que las rentabilidades. En 20 o 30 años, la diferencia entre un coste anual del 0,5 % y otro del 1,5 % puede ascender a muchos miles. Nuestra guía de comisiones de inversión incluye una tabla práctica que muestra exactamente cuánto.
Pida a cualquier proveedor un desglose completo de sus costes y gastos antes de comprometerse, léalo y compárelo con el de al menos otro proveedor. En el caso de la cartera gestionada, todos los cargos figuran en nuestra página de comisiones.
7. ¿Ha decidido cuánto riesgo puede asumir?
Decida qué caída podría soportar antes de invertir, no después. Imagine su saldo tras un mal año, expresado en dinero. Si el hecho de que una inversión de 10.000 $ baje a 7.500 $ le llevaría a vender, elija una combinación más prudente con menos acciones. Vender tras una caída convierte un descenso temporal en una pérdida permanente.
Su nivel de riesgo debería reflejar lo que puede permitirse perder y el tiempo del que dispone, además de cómo se siente. Una empresa que gestione su dinero debería preguntar por los tres aspectos antes de hacerlo. Responda con exactitud, aunque suponga una cartera de menor riesgo.
Repartir su dinero entre muchas inversiones también ayuda. No evitará que su cartera caiga cuando caigan los mercados, pero hace mucho menos probable que una mala inversión cause un daño grave. Nuestra guía de diversificación explica cómo.
¿Dónde encaja la cartera gestionada?
La cartera gestionada es un producto de inversión gestionado del proveedor. Puede tener sentido cuando se han completado los seis primeros pasos y ha decidido que desea que otra persona gestione la cartera. Si aún tiene deudas caras, no tiene fondo de emergencia o su objetivo está a menos de cinco años, todavía no es una buena opción.
Tampoco sustituye a su plan de pensiones de empresa, y tendría que comprobar con el proveedor qué tipos de cuenta ofrece. Lea cómo funciona y la información sobre riesgos antes de solicitar una llamada. No hay plazo límite ni motivo para precipitarse.