La cartera gestionada de un vistazo
La cartera gestionada procede del proveedor. Usted elige un nivel de riesgo y el proveedor invierte su dinero en una combinación de fondos acorde con él. Los detalles proceden de las condiciones publicadas por el proveedor.
¿Qué es la cartera gestionada?
La cartera gestionada es una cartera gestionada. En lugar de elegir usted mismo acciones o fondos concretos, responde a preguntas sobre sus objetivos y su tolerancia a las pérdidas, y el proveedor coloca su dinero en una combinación de fondos que se corresponde con el nivel de riesgo acordado. Después se encarga de mantener esa combinación por usted.
Se sitúa entre una cuenta de ahorro y elegir usted mismo las inversiones. Renuncia a parte del control y paga una comisión anual. A cambio, no tiene que analizar fondos, decidir cuándo reequilibrar ni acordarse de reinvertir los dividendos.
No es una cuenta de ahorro. No hay un tipo de interés fijo, el valor cambia cada día laborable y no se le promete la devolución de su dinero. En periodos largos, una cartera diversificada ha tendido históricamente a superar al efectivo, pero no en todos los periodos y no sin algunos años malos por el camino.
¿Cómo se construye la cartera?
La cartera es una combinación de fondos, ponderada según el nivel de riesgo que usted acuerde con el proveedor. Las combinaciones de menor riesgo tienen más bonos y efectivo, que suelen moverse menos. Las de mayor riesgo tienen más acciones, que pueden crecer más rápido pero también caer con más fuerza. El proveedor elige los fondos concretos.
Repartir su dinero
Un solo fondo puede contener cientos o miles de empresas y bonos de distintos países. Repartir el dinero de este modo hace que la quiebra de una empresa apenas afecte al conjunto. No le protege cuando la mayoría de los mercados caen a la vez, como ocurrió a principios de 2020.
Reequilibrado
Cuando las acciones suben más rápido que los bonos, la combinación se desplaza hacia más riesgo del que usted aceptó. Reequilibrar consiste en vender parte de lo que ha crecido y comprar más de lo que no, para volver a la combinación acordada.
¿Cuánto cuesta la cartera gestionada?
Las comisiones de la cartera gestionada las fija el proveedor y figuran en sus tarifas publicadas. LucroRundia no le cobra nada. Las comisiones se cobran tanto si la cartera sube como si baja, de modo que en un año plano o de caídas aumentan su pérdida. Nuestra página de comisiones convierte los porcentajes en un ejemplo en dinero a diez años.
Los porcentajes parecen pequeños hasta que se convierten en dinero. Consulte el ejemplo práctico de 10.000 $ para ver cómo se acumula una comisión a lo largo de diez años, incluido el crecimiento que se pierde porque ese dinero ya no está invertido.
| Coste | Importe |
|---|---|
| Comisión que cobra LucroRundia | Ninguna. El proveedor nos paga por las presentaciones. |
¿Para quién es la cartera gestionada?
La cartera gestionada es adecuada para quienes ya tienen un fondo de emergencia, pueden mantener el dinero invertido cinco años o más y prefieren pagar una comisión a gestionar las inversiones por sí mismos. No es una buena opción si necesita el dinero pronto, tiene deudas caras o quiere control total sobre cada inversión.
Es una opción razonable si usted
- Tiene el equivalente a entre tres y seis meses de gastos en ahorros de disponibilidad inmediata.
- Puede dejar este dinero sin tocarlo durante al menos cinco años.
- No quiere analizar fondos ni decidir cuándo comprar y vender.
- Ha examinado la comisión anual en dinero y está conforme con ella.
Probablemente no sea para usted si
- Tiene deudas de tarjeta de crédito, descubierto o préstamos rápidos.
- Necesita el dinero para algo concreto en los próximos dos o tres años.
- Quiere elegir sus propias acciones o fondos. Una plataforma de autogestión puede costar menos.
- Perdería el sueño ante una caída del 20 % o más.
¿En qué se diferencia de una cuenta de ahorro o de elegir usted mismo los fondos?
Frente a una cuenta de ahorro, la cartera gestionada ofrece mayor potencial de crecimiento, pero sin rentabilidad fija y con una posibilidad real de pérdida. Frente a elegir sus propios fondos en una plataforma de autogestión, cuesta más en comisiones pero le libera de elegir, reequilibrar y llevar el registro. Qué pesa más depende de usted.
| Cuenta de ahorro | La cartera gestionada | Plataforma de fondos de autogestión | |
|---|---|---|---|
| ¿Puede bajar el valor? | No, salvo por el efecto de la inflación | Sí | Sí |
| ¿Quién elige las inversiones? | No procede | El proveedor | Usted |
| Coste anual habitual | Ninguno, usted cobra intereses | Lo fija el proveedor; consulte sus tarifas publicadas | Comisión de plataforma más costes de los fondos, según la plataforma |
| Esfuerzo que se le exige | Muy poco | Poco | Más: análisis, reequilibrado, registros |
| Protección si la empresa quiebra | A menudo, un fondo de garantía de depósitos hasta un límite, según el país | Depende de cómo custodie el proveedor los activos de los clientes y de las normas que le sean aplicables: pregunte al proveedor | Depende de la plataforma y de las normas que le sean aplicables |
Cuando existe un sistema de compensación, nunca cubre las caídas del valor de mercado. Nuestra página de confianza explica qué preguntar al proveedor.
¿Cuáles son los riesgos de la cartera gestionada?
El mayor riesgo de la cartera gestionada es que los mercados caigan y su cartera caiga con ellos, de modo que recupere menos de lo que puso. Las comisiones reducen la rentabilidad cada año en cualquier caso. Otros riesgos son necesitar el dinero durante una caída, las oscilaciones de las divisas y la posibilidad, por improbable que sea, de que el proveedor quiebre.
- Caídas del mercado: en un mal año, una cartera con mucho peso en acciones puede perder una gran parte de su valor. La recuperación puede tardar años.
- Momento de la venta: si tiene que vender durante una caída, convierte una pérdida sobre el papel en una pérdida real.
- Comisiones: se cobran en los años buenos y en los malos, por lo que aumentan las pérdidas además de recortar las ganancias.
- Divisa: las inversiones en el extranjero pueden perder valor en su propia moneda cuando varían los tipos de cambio, aunque las inversiones en sí se mantengan estables.
- Inflación: las combinaciones de menor riesgo, con mayoría de efectivo y bonos, pueden no seguir el ritmo de la subida de precios.
- Quiebra del proveedor: si el proveedor quebrara, lo que usted recuperara dependería de cómo custodie las inversiones de sus clientes y de los mecanismos de compensación que le sean aplicables. Pregunte al proveedor por ambos antes de invertir. Ninguno de los dos cubriría las caídas del mercado.
La rentabilidad pasada no predice la rentabilidad futura. Lea la información completa sobre riesgos y los documentos clave del propio proveedor antes de invertir.